מה זה החזר השקעה?

החזר השקעה מודד את סך החזר הכסף מהשקעה לפני מס. בדרך כלל, הכוונה היא לסך התמורות נטו מרגע ההשקעה בנכס ועד לאחר מכירת נכס.
דוגמא החזר השקעה: ישראל השקיע בפרויקט נדל"ן בארצות הברית של קבוצת נדלניר 100 אלף ש"ח. ישראל קיבל במשך 5 שנים סך הכל החזר השקעה של 200 אלף ש"ח.

דוגמא:החזר השקעה שנתי: ישראל החליט להשקיע בפרויקט נדל"ן מניב בארצות הברית של קבוצת נדלניר 100 אלף ש"ח. ישראל קיבל סך החזר השקעה שנתי שוטף משכירות של כ 10 אלף ש"ח. במשך 5 שנים קיבל ישראל בסך הכל החזר השקעה של 50 אלף ש"ח. הנכס נמכר כעבור חמש שנים. ישראל קיבל מתוך תקבולי המכירה החזר השקעה של 150 אלף ש"ח. סך הכל ישראל קיבל החזר השקעה של 200 אלף ש"ח. הרווח של ישראל בהשקעה הוא 100 אלף ש"ח.

תשואה נמדדת כיחס בין שווי השקעה בשתי נקודות זמן שונות. תשואה עשויה לכלול מרכיב רווחי הון בהשקעה שלא הוחזרו כמו תשואה מעליית ערך נכס שעדיין לא נמכר. בנוסף, ישנם מדדי תשואה רבים. כגון: תשואת נכס Capital Rate, תשואה על ההון ROI, תשואה על הכסף Cash on Cash וכן הלאה.

ישראל החליט להשקיע בפרויקט נדל"ן מניב בארצות הברית של קבוצת נדלניר 100 אלף ש"ח. העסקה נרכשה במחיר המשקף תשואת עסקה של 7% Cap Rate. בזכות תנאי המימון, העסקה מניבה תשואה על הכסף של 12% בשנה. ישראל קיבל תשואה על ההון של 10% בשנה משכירות. במשך 5 שנים קיבל ישראל בסך הכל תשואה על ההשקעה של 50 אחוז. הנכס נמכר כעבור חמש שנים. ישראל קיבל תשואה על ההשקעה של 50% במכירה. סך הכל קיבל ישראל תשואה של 100% על ההשקעה בחמש שנים, הכל לפני מס. ישראל קיבל על ההשקעה תשואה שנתית ממוצעת של 20 אחוז.

לדוגמא בהשקעות נדל"ן מניב בארצות הברית, תשואה של 8-12% לשנה עשויה להיחשב טובה לפרויקט סולידי ברמת סיכון לא גבוהה, אך נדרש לבצע את ההשוואה לאלטרנטיבות בשוק בכל זמן נתון.